03 Money المال

03 Money المال

 y% *^f 

المحتوﯾات

2

المال

3

تمهﯿد

5

مقدمة

19

الفصل اﻷول: ﺟمع وتنظﯿم المعلومات المالﯿة

41

الفصل الثاني: فهم بﯿاناتك المالﯿة

89

الفصل الثالث: كﯿف تعمل البﯿانات المالﯿة

132

الفصل الرابع: تحلﯿل النسب

171

الفصل الﺨامس: بناء الموازنة

203 223

الفصل السادس: التﺨطﯿط النقدي

239

ملحق أوراق العمل

251

المﯿل اﻹضافي

1

 y% *^f 

ال ــمـــال

2

 y% *^f 

fÍǗ .¸ºB¿¦Ý κBA KÂB†A ÀǯI ½BA Àn² ´»§NÌ Ñ§JnºA ÐiAeáA ÁB¿NÆA l¶Aj¾ Xg˘ Ÿ ËY ÑRÌf‡A Ê Ñ³Í²e PB¾Ë»§¾ ¸º j®ËÌ ÏhºA κBA ÁB£ÃºA ¹ÜN¾A ¸ºB¿¦C ÔAeC ½ ÑÌiAeáA PAiAj³ºA gB AÊ ¼J³Nn¿»º ÍðbNºA ÑÍ»¿¦ Ÿ ÏiÊjy j¾C ËÆ BÇN¿£ÂCÊ .¸NÌÙi ´Í³„ Ê ÑÍVÍMAmÛAÊ ÐB¶lºA LBnYÊ Ñ§IBNA ~AjªÝ ÑJmBŠ Ñ¿£ÂC ÅË·»™ ½B¿¦ÝA LBZuC À£§¾ A Ò»¦ ÀÇͳJÌ ÑͺBA PB¾Ë»§¿»º B¾B£Â ¸»™ ÀÇþ ¼Í»³ºA Ä·º ,ÎmBmC ¼·rI ©Ü ÉhÆ .BËY BÍ¦Ê jR¶C ÑÍVÍMAmA PAiAj² gB A À \ÍNÌÊ ÀB¿¦C ÔAeCÊ ÑZu Ò»¦ ºA PAÊeÝA ¼¶ ¼¿rÌ ÏhºA ”NA κBA ÁB£ÃºA ¸ºg ÔBÃI Ÿ ¹f¦BnNm ÐiÊfºA .ÑͺBA ¸MB¾Ë»§¾ ¨Í¿† jÌiB³NºA eAf¦GÊ ÀÍ£ÃM Ê ¨š Ÿ ¹f¦BnM

3

 y% *^f 

ÐiAe⺠xBˆA ¸¾B£Â ÑͺBA BÇI ÚJÃNºA Ê BÆjÌiB³M ÈIBN¶ Ê BÇ¿Í£ÃM Ê ÑͺBA PB¾Ë»§A ¨š BÇ¿Í£ÃMÊ ÑͺBA PB¾Ë»§A ¨š ƒ ÑÌifvA ´ÕBQ˺A ƒ ÑÌifvA PÜVnºA ƒ PBIBn‡A ¼Íºe ƒ ÁB§ºA gBNmÝA ®e

jÌiB³NºA ÑIBN¶

ƒ ÑͺBA PBÂBÍJºA o ¼afºA PBÂBÍI o ÑÍÂAl͝A

o Ïf³ÃºA ´®fNºA ÅBÍI

ÚJÃNºA

ƒ ÑÂkA˝A ƒ ÑÌf³ÃºA ÑðˆA ƒ ÄÌBJNºA jÌiB³M

4

 y% *^f 

Ѿf³¾ " ÝA LBZuC ½Ë³¦ Ÿ B¿ÕAe AjyBY B¦Ëy˾ ½BA ÊfJÌ B¾ AR¶ TfZN č .½B¿¦ Ê ,ÈI j·¯Â ,Èæ R·ºA Ò»¦ ¼v B¾fæ ÈI È»§¯Ãm B ðŽ č .ÈÂDrI ´»³Â ,Èþ Ê BîÊB‹ Ħ °r·ÂÊ Ê BÃMBBJYG fæ BÃN»ÍY ѧm B¾ .Èþ BÃNÌB¯¶ ¸»˜ Û B¾ ?f‡A AhÆ •G BÇI À·ZNºA K§vÌÊ Ðf³§¾ ÑͺBA ¼ÕBnA ¼§ ÏhºA KJnºA Ÿ Ãm ÁËͺA AhÆ .ÐiÊjzºBI ÐjðÍnºA ÑJ§u ÊC Ðf³§¾ Onͺ ÑͺBA ¼ÕBnA ÅC ¸º ÄÆ :ÉBƒ ÁAlNºÛA ËÆ ÈUBN„ B¾ ¼¶ 1 . Ê ½BA ”I ѲܧºA ÀÇ® .¸ºB¿¦C PBBr 2 . M Ê ´»a MAmAÊ PAÊeC ¨zI ´ÍJð Ê À£Nþ ¼·rI ½BA ÐiAeá PBÍVÍ .j¿Nn¾ ½BA XBNÂá ѺE ej‰ Onͺ ¸ºB¿¦C AhÆ ÅË·Ì f² . ³® ÑͺB¾ PAiBJN¦A Ò»¦ ÀB¿¦C •G ÅÊj£ÃÌ ½B¿¦ÝA LBZuC |§I ¸ºB¿¦Ý AfU ÐeÊfŠ ѳÌj BÇ÷º ,BZUB ÈUËNºA ¹ÜN¾A ľ ѧNA ©lNÃM BÇÂG . Ê ÀB¿¦Ý κBA KÂB†A ½BÍY ´»³ºBI LBvÌ |§JºA .ÑuBˆA ¸ºB¿¦C B¾ ËÆ AhÆ " .ÑͺBA ÐiAeáA Kà •G Àǧ®fÌ ÑͺBA ¼ÕBnA ½ËY ´»²C Ä»® efnM MA˯ºA ÅC BB " ,O²Ú¾ ¼·rI ÛG \VÃÌ Û ÈUËNºA AhÆ .¨ÕBrºA ÀÆiB§q ËÆ ¼R™ Èn¯Â O²ËºA ŸÊ lV§Ì ÅBÇUËNºA ܶ .¸ºB¿¦C Ÿ Ä¿·M ºA Ñ¿Í£§ºA PBÍÂB·¾áA ¼ÆBVNÌ ÈÂÝ AfͲ Ùi Ħ Ê ÎVÍMAmÛA ¸®fÆ kBŒG xj® ÑÌ .Bǯ§zÌ

5

 y% *^f 

Ê ,¸MBÍY ”nZNI ´»§NM ¸ºB¿¦C ÑͺBA Ðj£ÃºA . ³® MA˯ºA eAfm ej‰ oͺ ¸ºB¿¦Ý – ÐfÍY˺A Ðj£ÃºA Onͺ BÇÂC BB – Êjy jvæ ÎÆ ÅkAËM .ÐiAeáA Ÿ Ïi ˍ ¸³Ìj Ÿ ¸MB͇ ÓjaÝA PB¿nºA ¨¾ ½BA ÔAiÊ Î§nºA ÎnÍÕjºA ¸®fÆ ´Í³„ Ê fÍU j¾C ËÆ B¿ÕAe j¶hM ,ÓjaC ÐiBJ§I .¸ºB¿¦C ±AfÆC ÀÆC fYC ÅË·Ì ÅC ΫJÃÌ ¸®fÆ ÉBƒBI ¸³Ìj Ñ»uA˾ ¸º \ÍNÌ e˲˶ ¼¿§M ºA ¸»M ÎÆ ÑZUBúA ½B¿¦ÝA ÅC ÅC B¿¶ ,ÎmBmÝA .BÇYBVú ÎmBmC ÅË·¾ ÎÆ ¸ºB¿¦Ý ÑͺBA Ð˳ºA pBͳAÊ e˲˺AÊ Ñ¿Í³ºA ËÆ ½BA ѿͲ Ê pB³M Ѷjq ÏC ByjºB¶ ÑÌËçA PAiBJN¦ÛA •G Ñ®ByG ÑͺBA PAiBJN¦Üº B³® ѶjrºA ÔAeCÊ ,¨¿NV¿»º ÔBð§ºA ,ÐB͇A LË»mC ,ÑÌj‡A ,ÎvbrºA ¨¿NA Ÿ A ,ÏiBVNº .¸ºB¿¦C ѿͳº ÎnÍÕjºA pBͳA ËÆ ½BA Ò³JÌ ¸ºg ¨¾Ê ËÆ ½BA e˲˺A ¸ºB¿¦C Ïh«Ì ÏhºA Èæ ÔBëNmÛA Ä·™ Û ÏhºAÊ ¸ºB¿¦C OÂB¶ AgG . ¸»— Û ¨²A˺A Ÿ ¸ÂC §Ì AhÇ® ¼ÌËðºA ÓfA Ò»¦ ÉfºËM Bž ¶C Aif² ÁfbNnM ÝA Ò»¦ ÊC ...pBmÝA Ÿ ÐiBƒ .Ñ»ÌË Ðf BÇ·»— ĺ ¼² iˣþ "½B¿¦ÝA Ïf„" pBͳºA ÅC B‘ ½B¿¦ÝA LBZuÝ ÏiÊjy j¾C ËÆ ¸ºB¿¦C Ò»¦ Ïf³ÃºA QDN»º ¸¿Ç® .ÀB¿¦C Bdz³„ ºA WÕBNúA Ñ®j§¾ ľ AË÷¿Nͺ ľ ËÆ BǿǯMÊ ÑͺBA PB¾Ë»§A ¨¿ƒ ÅC ΫJÃÌ .¸ºg pBͳº µjðºA ¼z®C BǾfbNnM .¸ºB¿¦C ÐiAeG Ÿ

6

 y% *^f 

?ÑͺBA ÐiAeáA Ê ÑJmBZ¿»º ÁB£Â •G XBN„ AgB ÔÎq ÏC ÐiAeG PeiC AgG – ÎyBÌi ´Ìj® ,ÐjmC , Ѿ˷Y , ½B¿¦C – •G XBNZNm ,ȺËY PAiAj³ºA gB AÊ ,È£YÜM B¾ ÀÇ®Ê ,Ïj B¾ Ñ£Yܾ Ò»¦ ¹f¦BnM Ñ¿£ÂC ÉhÆ ´ÍJðMÊ .PAiAj³ºA ½B¿¦C KYBu ¹iBJN¦BI Û ºAÊ Ñ§²ËNA ª TAfYÝA ¨¾ ¼¾B§NºA ÅC À»§M OÂD® ½Üa ¸N¶jq ÐeBͲ Ò»¦ ¸Mif² .¼¿§ºA ÐBÍY Ÿ γͳY ÔlU ËÆ BÇI ÚJÃNºA Ä·™ Ðif³ºA K»ðNM Ñ¿Í£§ºA ÐeBͳºA .ÑÍ¿ÃNºBI ÐjÌf†A ½ËuÝA ÄC ľ ÎÆ Ð‡A PB²ÊC „ ËÆ B– À·ZNºA Ò»¦ ÅB¾ÝBI pBnYáAÊ ÉBƒÛAÊ `Ëy˺A ®ËMÊ ,¸MjðÍm O Ê iBnA ÀmiÊ ,xBbqÞº ÀÇ÷™Ê ¹Ë¯¢Ë¾ BÇI ľÚÌ ºA ±AfÆÝA fÌf„ Ê ÑJmBA ÁB£Â .BÆkBŒG ¼Í .¸ºB¿¦DI À·ZNºA Ÿ ÑÍmBmC ÐAeC ËÆ ÑͺBA ÐiAeáA Ê OÂC ÈI j§rNm ÏhºA ÅB¾ÝA ÀVY §A ¸»— ¸ÂC À»§M B¾fæ ¹Ë¯¢Ë¾ ºA PB¾Ë» ÉeBG ejV– .f͆A κBA ÁB£ÃºA ¸º Ⱦf³Ím B¾ ËÆ AhÆ .¸ºB¾ ½ËY BÇUBN„ Ê LBnN¶A È»¿¦ ѳÌjðº ÎmBmC ÀÇ® ľ Ä·¿NNm PB¾Ë»§BI ¹fÌÊlNº ÈÍ»¦ eB¿N¦ÛA Ê ,¸ºB¿¦C ÔAeC ½ËY ѳͲfºA fYC ÅË·Ím Ÿ BÇþ ´»ðÃM ºA ѺB§¯ºA ¡B³ÃºA ÀÆC .¸ºB¿¦C Ê ¸MAiAj² °ºDNÌ ÑͺBA ÐiAeáA Ê ÑJmBZ¿»º ¸¾B£Â Ê PAÊeÝA ľ PB¾Ë»§A ¨¿ƒ ºA PBBrúA Ê ¸ºB¿¦C BÇI Á˳M ºA ÑͺBA PܾB§NºA ¼¶ ½ËY PB¾Ë»§A ÉhÆ KÍMjM ѳÌjðI Ê BǾAfbNmA Ä·™ Ñͳðþ Ò»¦ ÑͺÊÝA PB¾Ë»§A ÉhÆ jn¯M ºA jÌiB³NºA eAf¦G °ºDNÌ .ÁAfbNmܺ Ñ»IB² PB¾Ë»§¾ ¼·q ¨IiC ľ ÑͺBA ÐiAeáAÊ ÑJmBA ÁB£Â :PBÂË·¾

7

 y% *^f 

1 . .ÑͺBA PB¾Ë»§A ÀÍ£ÃM Ê ¨š 2 . .jÌiB³NºA eAf¦G 3 . ÚJÃNºA 4 . .ÑͺBA ÐiAeáAÊ ¼Í»ZNºA

!¸Ìfº ¼¿§Ì KmBA :j¶hM

Ÿ ÑͺBA PB¿nºA •G j£ÃM ÅC ÀǝA ľ Û jÌfAÊ Ñ¶jrºA KYBu iˣþ ľ ¸ºB¿¦C Û B¾fæ ÑuBa ,¸MBÍY Ÿ KmBA ÑÍ¿ÆC ľ ¼»³Ì Û AhÆ .KmBA iˣþ ľ ¸ºB¿¦C ľ ¨²ËNÌ ºA ÑÍ¿Í£ÃNºA ÌB§A ¼ÆBƒ ¸Ã·™ Ê ,BÇI ½BRN¾ÛA ľ ¸ºg ¨¾ ÝA ÁB³A Ÿ ÐiAeG ÐAeC ÅË·Nº PfUÊ ÑͺBA Ñ¿£ÂÝA ÅC j¶hNM ÅC ÀǝA ,½Ê .ÎÂBRºA ÁB³A Ÿ ÑÍ¿Í£ÃNºA ~AjªÞºÊ Ê ÐJ·ºA PB¶jr»º ÑJnúBI Ä·™ Û Aj¾C ÑÍJmBA ЈA N§M ,ЫvºA Èþ ÑIBUáA K» Ÿ eeM Û Ä·º ¸JmBŠ \ÕBv •G ÑÌBçI ¨¿NmA .Èæ ÔBëNmÛA .¸Ìfº ¼¿§Ì ¸JmBŠ :j¶hM .¼v¯¾ ¼·rI ÑYBNA ¸MAiBÍa `jq ÊC ¸N»ÖmC Ò»¦

8

 y% *^f 

ÂC Ê ¸N¶jq Ÿ ÎÕBÇúA iAj³ºA ¨ÂBu O AR¶ ÅC ËÆ KÍV§ºA .ѿǝA Ñð³ÃºA ÎÆ ÉhÆ ¸ºg Å˶Ì Ê ÑͺBA PAiAj³ºA gB A Ħ ÅË»bNÌ Ð«vºA PB¶jrºA LBZuC ľ ¨ÍðNnM OÂC . "ÑͺBA i˾ÝA ¸»M ¼¶" ľ ÅË®B‘ ÊC ÅËJ Û ÀÇÂÝ ÀÇÍJmB A Ð˳ºA ÅË·M ÅC ~¯ÌÊ ¨¾ ¸ºB¿¦C Ÿ ÑͺBA WÕBNúAÊ PAiAj³ºA ÔAiÊ Ñ¶j WÕBNúA ¸º ´³ZÍm B¾ ËÆ ÅÊB§NºA AhÆ .¸º iBrNn¿¶ ¸JÂBU •G KmBBI ¢B¯NYÛA .BÆfÌjM ºA °Í¶Ê ¸JmBŠ BǾf³Ì ºA \ÕBvúAÊ PB¾Ë»§A ÀǯM °Í¶ ¸¿»§Nm ÐiÊfºA ÉhÆ ¼z®C PAiAj² gB Û È§¾ ¼¿§M ÅC Ä·™ .¸N¶jq Ÿ ÀǯMÊ ¨¿ƒ °Í¶ À»§NNm .Ñ¿Í·Y ÑͺB¾ PAiAj² iAfuG Ÿ ¸N¶jq BÆfºËM ºA PB¾Ë»§A ÁfbNnMÊ

9

 y% *^f 

ÑͺBA ÐiAeáAÊ ÑJmBA Ñ¿£ÂC PBÂË·¾

ÑÍmBmÝA ÑðrÂÝA ľ CfJÌ ÑͺBA ÐiAeáAÊ ÑJmBA ÁB£Â WNÃM ¸MBBr .ѶjrºA Ÿ ÐiAeáA Ê ÑJmBZ¿»º xBˆA ¸¾B£Â ¼J² ľ BÇJÍMjM Ê Bǧš ΫJÃÌ PB¾Ë»§¾ Ê ´ÕBQÊ Èyjª BÇþ ¼·º jÌiB³NºA ľ Ѧ˿‰ fͺËM Ÿ B¦BJM ÁfbNnNm PB¾Ë»§A ÉhÆ .ÑͺBA -jÌiB³NºA ÉhÆ .xBˆA ÏiAeáA O¿¦èäe ÒN¾ -ÑÍvbrºA ¸MB£Yܖ ÑÍ»¿¦ kl§Nm ºA gB…A .¸ºB¿¦C ”n„ Ê ÐiAeG Ÿ ¹f¦BnNº PAiAj³

10

 y% *^f 

ΫJÃÌ Ñ¶jq ¼¶ Ÿ ÅË·Ì ÅC ÑͺBA ÐiAeáAÊ ÑJmBZ¿»º ÁB£Â ľ ÑͺB¦ ÑUie Ò»¦ Ò»¦ ieB² ÐÔB¯·ºA B¾Ë»§A ¼¶ ¨š BÇ¿Í£ÃMÊ BǯÍÃvMÊ Ñ¶jrºA Ÿ ÑͺBA P Ê Ê BÇvÍb»M BǙf³M ÐiËu Ÿ ÑͺB¾ jÌiB³M Ê PBÂBÍI ÁfbNnM Ś , Ÿ jÌiB³NºA ÉhÆ A PBÍ»¿¦ Ê OÂC BÇI Á˳M ºA iAj³ºA gB ¶jrºA ¼aAe ÅÊjaßA ÔAifA ÅÊjaßAÊ Ñ Ê ÄÌj¿RNnB¶ BÇUiBa Ñ¿£ÂC ”I ѶrA PB¿nºA ľ R·ºA ¹BÃÆ .”ÃÕAfºA Ÿ ÑͺBA ÐiAeáAÊ ÑJmBA Ê ,PB¶jrºA ¨Íš Ñ¿£ÂÝA ÉhÆ À¿vM ÅC Ä·™ ¸ºg ¨¾ ÑÍJ»Nº BvÍva .¸ºB¿¦DI ´»§NM ºA ÑÃͧA PBUB‡A :ÑͺBA ÐiAeáA Ê ÑJmBA ÁB£Â Ÿ ÑÍnÍÕjºA PBÂË·A Ò»¦ ѾB¦ Ðj£Â ● ) ÑÌifvA ´ÕBQ˺A Source Documents ( ¸MBBr ľ fºËNM ºA XgB¿ÃºA : ¼¶ ¼ÍuB¯M Ò»¦ Ï˄ ºAÊ ÑÌiBVNºA .ÏiBƒ ¼¾B§M ● ) ÑÌifvA PÜVnºA Source Journals :( ÑJMj¾ Ѷjr»º Ñ;ËͺA PܾB§NºA Ê ÑÌf³ÃºA PÛBvÌáAÊ PB§ÍJA PÜVm Ÿ ÑÂÊfAÊ BÍþk .PB¦Ë®fA ● ¼Íºe ) PBIBn‡A Chart of Accounts :( Ê ÑJMj¾ Ñ¿ÕB² ºA µjðºA ¼·I Ñ»n»n¾ .ѶjrºA Ÿ ½BA BÇI ÁfbNnÌ ● ) ÁB§ºA gBNmÝA ¼Vm General Ledger :( À£ÃMÊ wb»M PÜVnºA eËͲ ¨Íš .PBIBnZ»º B³®Ê ● ) ¼afºA ÅBÍI Income Statement :( ѶjrºA PB§ÍJ¾ ”JÌ BÇMB³¯ÂÊ Ð® ½Üa Ê ÑÃͧ¾ .ŸBu \Ij¶ B¿ÇÃÍI µj¯ºA jÇ£Ì ● ) ÑÍÂAl͝A Balance Sheet :( þk Ñð³Â Ÿ Ѷjr»º κBA ¨y˺A jÇ£M ÐefŠ ÑÍ Ê ½ËuÝA B¿ÕAe Ä¿zNMÊ .ÑÍ·»A µË³YÊ PB¾AlNºÛA

11

 y% *^f 

● ) Ïf³ÃºA ´®fNºA ÅBÍI Cash Flow Statement :( ºA µjðºA °ÃvÌÊ wb»Ì Ê Ñ¶jrºA ÁfbNnM .ÑÃͧ¾ ÑÍþk Ю ½Üa ½BA fºËM ● ) ÑÂkA˝A Budget :( PAfÕB§ºBI À·ZNºAÊ ¼afºA ÐiAeá ÑͺBA ÑðˆA PB³¯ÃºAÊ .ÑÃͧ¾ ÑÍþk Ю ½Üa

Ca sh Plan :( ÑͺBA ÑðˆA Ê ÐiAe⺠ÑÌf³ÃºA MA˯ºBI À·ZNºA

● ) ÑÌf³ÃºA ÑðˆA

PB¦Ë®fAÊ .ÑÃͧ¾ ÑÍþk Ю ½Üa

● ) ÄÌBJNºA jÌiB³M Variance Reports :( ”I µj¯ºA \yËM ºA ÑͺBA jÌiB³NºA Ÿ ÐefA WÕBNúA ÑÂkA˝A .ÑÍ»§¯ºA WÕBNúAÊ

12

 y% *^f 

ÀÍ£ÃMÊ ¨š

الوثاﺋق المصدرﯾة: إثبات كل معاملة

فﻮاتﯿر البﯿع طلبات الشراء وصﻮﻻت الﺦ

السﺠﻼت المصدرﯾة: "مذكراتك" الﻤالﯿة

الﻨقد رواتب مشترﯾات فﻮاتﯿر ﻧقدﯾة الﺦ

دلﯿل الحسابات: الدلﯿل التﻨظﯿﻤﻲ لﻤالك

111 – 333 أصﻮل 933 -411 التزامات

033 -011 حقﻮق الﻤلكﯿة 011 – 033 الدﺧل/ العائد 011 – 033 الﻨفقات

دفتر اﻷستاذ العام: دفتر القﯿد الﻨﮭائﻲ

13

 y% *^f 

jÌiB³NºA eAf¦G بﯿان الدﺧل وصف ﻷداء شركتك

العاﺋدات/ الدﺧل تكلفة البضاﺋع المباعة مﺠمل الربح

نفقات التشﻐﯿل أرباح التشﻐﯿل العاﺋدات و النفقات ﻏﯿر التشﻐﯿلﯿة EBITDA عواﺋد مدﯾنة على القروض, زكاة, إهﻼك, استهﻼك دﺧل صافي

المﯿزانﯿة وصف لصحة شركتك و قﯿﻤتﮭا الدفترﯾة

ال تزامات ______________________ ______________________ ______________________ __________________________ حقوق الملكﯿة ______________________ ______________________ ______________________

أصول ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________

مﺠموع اﻻلتزامات وحقوق الملكﯿة

مﺠموع اﻷصول

بﯿان التدفق النقدي: وصف الﻤﻮقف الﻤالﻲ ﻷعﻤالك

الموقع النقدي اﻷولي فواتﯿر

______________________ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ مدفوعات ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________

صافي التدفق النقدي الموقع النقدي النهاﺋي

14

 y% *^f 

ÚJÃNºA

العائدات/ الدﺧل تكلفة البضائع الﻤباعة مجﻤل الربح

إسقاطات مستقبلﯿة لبﻨﻮد بﯿان الدﺧل الموازنة: تﻨبؤ ببﯿاﻧات الدﺧل الﻤستقبلﯿة

ﻧفقات التشﻐﯿل أرباح التشﻐﯿل العائدات و الﻨفقات ﻏﯿر التشﻐﯿلﯿة EBITDA عواﺋد مدﯾنة على القروض, زكاة , إهﻼك, استهﻼك دﺧل صافﻲ

الﺨطة النقدﯾة: تﻨبؤ ببﯿاﻧات التدفق الﻨقدي الﻤستقبلﯿة

الموقع النقدي اﻷولي فواتﯿر

______________________ ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ مدفوعات ______________________ _______________ _______ ______________________ ______________________ ______________________

إسقاطات مستقبلﯿة لبﻨﻮد بﯿان التدفق الﻨقدي

صافي التدفق النقدي الموقع النقدي النهاﺋي

تقارﯾر التباﯾن: مقارﻧة التﻨبؤات ب الﻨتائج الفعلﯿة

عواﺋد مدﯾنة على القروض ,زكاة, إهﻼك, استهﻼك

تقرﯾر تباﯾن التدفق النقدي

موازنة فعلي تباﯾن ﷼ ﷼ ﷼ ﷼ ﷼ ﷼

الموقع النقدي اﻷولي فواتﯿر ______________________ ______________________ ________ ______________ ______________________ مدفوعات ______________________ ______________________ ______________________ ______________________ صافي التدفق النقدي الموقع النقدي النهاﺋي

﷼ ﷼

﷼

﷼ ﷼ ﷼ ﷼ ﷼ ﷼

15

 y% *^f 

´³„ ѳIBnºA ÑͺBA PAÊeÝA À£¦C À£Nþ ¼·rI BÆeAf¦G ÀNÌ B¾fæ ÐfÕB® ¸ºhºÊ , „ ÅC ¸Í»¦ BÇþ ÐfYAÊ ¼·º BÆeAf¦G Ÿ KªjM ºA ÐfA ef PB¶jrºA À£§¾ . ºhI ÁBͳºA ¼z¯M AhÆ Ä·º ,ÐjðÍnºA ľ ÑͺB¦ ÑUie j®ËÌ ¸ºg ÅÝ ÏjÇq ¼·rI ¸ I ÁAlNºÛA ¡rÌ jÇrº ¸»ae ÅBÍJ® ;À£Nþ ¼·rI jÌiB³NºA ÉhÆ eAf¦H ¼ÌjIA Ò»¦ jÇq Ÿ ÛG ÈÍ»¦ ¼v„  AgG ÐfÕB® ¸º ´³ ĺ ½BRA ¼ÍJm jIËN¶A ! •G KÆhÍm BÇz§J® ,xBˆA ¸ºB¿§NmÛ ÑͺBA PAÊeÝA ÉhÆ ¼¶ Onͺ PBÇU ,Ñ;˷‡A PBdžB¶ ,ÑÍUiBa Ê ÀÇmÝA LBZuCÊ ,ÄÌj¿RNnAÊ Ś ”Í®jvA ifvM Ê ¼ÍuB¯NºA ľ ¼²C if² Ò»¦ ÏËNZNº ÑÍÂAl͝AÊ ¼afºA ÅBÍI cn eAf¦G ÀNÌ ¼¶ À£Nþ ¼·rI 3 ÊC 0 .ÑÌËÃm ÐiËvI ÊC jÇqC Ÿ BǾAfbNmA À»§NNm ºA ÑͺBA PAÊeÝA f³Nº PfUÊ ÐiÊfºA ÉhÆ À¦fºA ¸º Á Ê Î¶ ¸ºB¿¦C pBͲ Ÿ ¹f¦BnM BÇMÔB¯¶ ÀÍͳM ľ Ä·¿NM ¸Br ´Bþ ¼¶ Ÿ Ê hbNM BÜa ľ ¸®fÆ kBŒá BÇI ¹jZNNm ºA ѳÌjðºA ½ËY PAiAj³ºA ¼z®C .ÎVÍMAmÛA

16

 y% *^f 

مـﻼحـظـات

17

 y% *^f 

مــﻼحــظات

18

 y% *^f  الفصل اﻷول: ﺟمع وتنظﯿم المعلومات المالﯿة ( Gathering & Organizing Financial Information )

الفصل اﻷول

ÑͺBA PB¾Ë»§A ÀÍ£ÃMÊ ¨š

:ÑÍ¿Í»§NºA ±AfÆÝA ● Ê PBIBn‡A ¼ÍºeÊ ÑÌifvA PÜVnºAÊ ´ÕBQ˺A fÌf„ .ÁB§ºA gBNmÝA ¼Vm ● .XÊelA fͳºBI ÑJmBA ÀÇ® ● A ”I ÑÂiB³ ÑJmBA .ÑͲB³ZNmÛA ÑJmBA Ê ÑÌf³ÃºA Ѷjr»º ÉfÕAË® – :ľ Ä·¿NNm ● Ê ¨¿† ÁB£Â eAf¦G ÀÍ£ÃM .´Í²e ¼·rI ÑͺBA ¸MB¾Ë»§¾ ● .ÑͺBA ¸³ÕBQÊ Ä¿y PB¾Ë»§A ¹j„ ÑͯͷI Ñ®j§A LBnN¶A

19

 y% *^f 

ѧIiC ¹BÃÆ :ÑͺBA ¸MBÂBÍI ÀÍ£ÃMÊ ¨¿† PAÊeC

1 . ) ÑÌifvA ´ÕBQ˺A Source Documents ( ѦËÃNA XgB¿ÃºA : PB¾Ë»§A ¼VnM ºA .¸N¶jq Ÿ Tf„ ºA PܾB§NºA ½ËY ÑÌiÊjzºA ´ÕBQ˺A ÉhÆ ”I ¼u˺A ѳ»Y ¼R— .¸NJmBŠ ÁB£Â Ê Ñ;ËͺA ¸ºB¿¦C PBBrÂ

2 . ) ÑÌifvA PÜVnºA Source Journals :( ľ PB¾Ë»§A fujÌ ÏhºA ¾lºA ¼ÍVnNºA .ÑÌifvA ¸³ÕBQÊ

3 . PBIBn‡A ¼Íºe ) Chart of Accounts ( ¼¶ ÔBC Ò»¦ ÏËN ÏhºA °ÍÃvNºA ÁB£Â : PBÖ¯ºA BǾAfbNmA fÌjM ºA K³§Nº Ñ«Íu Ÿ BǧͿƒÊ ¸ºB¾ ¼¿§Ì ¼ÍºfºA AhÆ .ÐfY˾ pjÇ® ÑIBR– .ÑͺBA ¸MBÂBÍI ÀÍ£ÃNº 4 . ) ÁB§ºA gBNmÝA ¼Vm General Ledger ( ¨Íš ÈÍ® À£ÃMÊ XifM ÏhºA ÅB·A : ÜVnºA ľ PB¾Ë»§A ¼Íºe BÇÿzNÌ ºA PB¯ÍÃvN»º B³®Ê ÑÌifvA P ÈÂG .PBIBn‡A ¼ÇnÌ Ñ¿£Ã¾ ѳÌjðI ÑͺBA ¸MBÂBÍI ¼¶ Ål Ѳܿ¦ PBÂBÍI Ðf¦B³I ÅË·Ì B¾ ÈJqC .BÇͺG ½Ëu˺A

20

 y% *^f 

XÊelA fͳºBI ÑJmBA

ηº M ľ ¸NJmBŠ ÁB£Â Ä·¿NÌ ,´Í²e ¼·rI ¸ºB¿¦C Ÿ ½B¿»º Tf B¾ K³§ m ÌÊfM •G XBNZN Ê ¼aAfºA :ÈÍJÂBU Ü·I ¼¾B§NºA Ä :½BRA ¼ÍJm Ò»¦ .XiBˆA

¬»J¾ O¿»nM AgG 1911 B¾ ¼Í¿¦ ľ ½BÌi ;ÎyBA jÇrºA Ÿ BÇÍ»¦ ¼vY Ѿfa ÔB³º Ÿ ±BzÍm ¬»J¾ ÁB§ºA gBNmÝA ®e 1911 •G ½BÌi Ïf³ÃºA ¸IBnY ľ w³ÃÍm B¿ÃÍI ¬»J¾ 1911 .½BÌi ¢B¯Z»º ѺB§®Ê Ñ»Çm ÑÍóM ÎÆ XÊelA fͳºBI ÑJmBA .ÑͺBA ¸MÜVm Ѳe Ò»¦

?ÑͲB³ZNmÛA ÑJmBA ÁC ÑÌf³ÃºA ÑJmBA

™ ) ÑÌf³ÃºA ѳÌjðºA Cash Accounting ( ÊC |J² ½BY Ÿ ³® ¸MܾB§M ¼VnM ¬»JA ¨®e M ѳÌjðºA ÉhÆ .Ïf³ÃºA A ÀÕÜ PAg ЫvºA PB¶jrº ¨ÕBzJºA ÐeÊfA . ³® Ïf³Â pBmC Ò»¦ ¨ÍJºA BÇÍ® ÀNÌ ºAÊ ™ ) ÑͲB³ZNmÛA ѳÌjðºA Accrual Accounting ( fæ PB³¯ÃºA Ê ¼afºA ”JM Y BDzB³ZNmA PB¶jrºA À£§¾ .BÍ»§® ½BA |J² ÀNÌ  ˺ ÒN ÉhÆ ¼z¯M B¾ o·§M BÇÂÝ Ñ³ÌjðºA BzÌC BÇ÷º ,Ѳe jR¶C ¼·rI ѶjrºA Ÿ Tf m ¼·rI Ïf³ÃºA ´®fNºA K³§M ¸Ã¾ K»ðNN ¼³Nn¾ ´®fNºA ÅBÍI ÁAfbNmBI Ê Ïf³ÃºA ±Ëm .ÑÌf³ÃºA ÑðˆA ¼v¯ºA Ÿ ¸ºg ¼¿¦ ÑͯͶ Ò»¦ ±j§NM .peBnºA

21

 y% *^f 

ÑͺBA PB¾Ë»§A ÀÍ£ÃMÊ ¨š

Æ Ÿ ) Ѷjq ½BR¾ ÁAfbNmBI ÑZy˾ ÀÍÆB¯A fVNm ¼v¯ºA Ah Caps . Inc . ÎÆÊ ( PB§J³ºA ¨ÌkËMÊ ÐiBVNº Ѷjq .ÑÍÕB¦fºA PÜ¿‡AÊ ÑÕlVNºA ÐiBVNº ÑvvbA ѾËm˝A ) Ѷjq Caps Ѷjq ÎÆ ( BÆjÌfÌÊ BÇ·»™ ¼vÍ® fÍnºA , ´IBm ÏhͯÃM jÌf¾ ËÆÊ xBˆA ÈIBn‡ ¼¿§ºA ij² PB¶jrºA ÓfYá q Ph A . ) Ѷj Caps Ÿ B Aj³¾ ( ÑͲjrºA ѳðÝA Ê hþ ¼¿§ºA Ÿ Pj¿NmA ”¾B¦ •G BÇMAfÕB¦ O»uÊÊ 049111 Ÿ ½BÌi ¿§Ì Ê ,ÎyBA ÁB§ºA Ê ¼¾B¶ ÁAÊfI ”¯¢Ë¾ ѧIiC BÇI ¼ Ѷjq Á˳M .ÎÕlU ÁAÊfI ÑQÜQ ) Caps Ò»¦ Ñvaj¾ AiËu ¨JðNº ¼¾B·ºBI ÑͺE XBNÂG ÐDrþ ¼Í«rNI ( ¼UÝ PB§J³ºA .BÇÕÜ¿¦ Ÿ ÑͺB¾ Ñ»¾B§¾ BÇÍ® ÀNM Ðj¾ ¼¶ Ÿ ¹BÃÆ .¸Ìfº ÑJmBA ÁB£Â ¼è§¯M OÂC ,¸N¶jq :ÑͺBA ¸MB¾Ë»§¾ ÀÍ£ÃM Ê ¨¿€ Á˳M ¸NJmBŠ ÁB£Â ľ ÔAlUC ● :ÑÌifvA ´ÕBQ˺A PܾB§NºA ½ËY ÑÌiÊjzºA PB¾Ë»§A ¼VnM ѦËÃN¾ XgB˜ A ,ÔAjrºA PBJ» ,PB§ÍJA PÛBvÌH¶ ,ÑÌiBVNºA Ê ,MA˯º PB¦Bm PÊj¶ .”¯¢ËA ¼¿¦ ´ÕBQ˺A ÉhÆ Ñ;ËͺA ¸ºB¿¦C PBBr ”I ¼u˺A ѳ»Y ¼R— Ê .¸NJmBŠ ÁB£Â ● PBIBn‡A ¼Íºe ºA ÁB£Â : ÏhºA °ÍÃvN A PBÖ¯ºA ¼¶ XifÌ BǾAfbNmA fÌjM º Ê ¸ºB¾ K³§Nº ¼¿§Ì ÈÂG .Ѷr¾ Ñ«Íu Ÿ BÇ¿£ÃÌ ¸MBÂBÍI ÀÍ£ÃNº pjǯ¶ .ÑͺBA

22

 y% *^f 

● :ÑÌifvA PÜVnºA NºA PܾB§NºA Ä¿zNM ¾k ¼·rI Ñ»Vn¾ Ñ;ËͺA ÑÌiBV Ê ÎÆ B¦ËÍq ÑÌifvA PÜVnºA jR¶C .ѳ¯v»º ÎmBmÝA ©Ëûº B³®Ê Ñ¿£Ã¾ Ê ,ÑÌf³ÃºA PÛBvÌáAÊ PB§ÍJA PÜVm ,KMAÊjºAÊ ,ÑÌf³ÃºA PB¦Ë®fA .PBÌrAÊ ● SÍY :ÁB§ºA gBNmÝA ¼Vm À£ÃM Ê ÅÊfM ¾Ë»§A ¼¶ ÑÌifvA PÜVnºA ľ PB ¼Íºe Ÿ °ÍÃvN»º B³®Ê ¸MB¾Ë»§¾ Ål PBÂBÍI Ðf¦B³I ÈJqC ÈÂG .¸MBIBnY .BÇͺG ½Ëu˺A ¼ÇnÌ Ñ¿£Ã¾ ѳÌjðI ÑͺBA

¼¶ Jy ÀNͺ ÑͺBA PB¾Ë»§A ÄÌÊfM Ê ¨š Ÿ ÑÌifvA PÜVnºAÊ ´ÕBQ˺A fͯM ¼Íºe ¼¿§Ì .¸¾B£Â Ÿ PܾB§NºA Ê PBIBn‡A gBNmÝA ¼Vm PB¾Ë»§A ÀÍ£ÃM Ÿ ÁB§ºA º ¸Ã·— ¬Íu Ÿ PB¾Ë»§A ¸º WNÃM ÑͺBA jÌiB³NºA .ѺËÇnI BǦBUmA ľ Ä·¿NN .ÀÕܝA ÔAjUáA gB A ľ Ä·¿NM ζ ¸N¶jq Ÿ Tf B¾ ÀÇ® ľ

.mBA ¸¾B£Â Ÿ ÔAlUÝA ÉhÆ Ä¾ ÐfYAÊ ¼¶ •G Lj²C Ðj£Â γ»Â Bæe

23

 y% *^f 

ÑÌifvA ´ÕBQ˺A – ¸MܾB§M PBJQG Ê ,ȳÍQËM K ÛB¾ Ä¿zNÌ ÏiBƒ ¼¾B§M ¼¶ PAg PB¾Ë»§A ¼¶ ¼ÍVnM K ÷™ .ÑÌifv¾ ѳÍQÊ Ÿ ѲܧºA Ê ¼³Nn¾ ©Ë ѦBJÊ eAf¦G ¸ ´ÕBQ˺A ľ wv‹ ÑÌifvA ¾B§NºA ©AËÂC ľ ©Ë ¼·º Ê PÜ ´Jn¾ ¼·rI ζ ľ ¹Ë¯¢Ë¾ Ä·¿NÌ ,´Í²e ¼·rI BÇðJy ÀÇÍ»¦ ºA PB¾Ë»§A Ñ®j§¾ ѺËÇm jR¶C j¾ÝA ¼§VÍm AhÆ .¸ÍºG ÑJnúBI BÂB¿y jR¶C Ê ÀÇͺG ÑJnúBI W¾AºA BÇVNÃM ºA ÊC KMB·A PAlÍǃ P܊ Ÿ Ðj®ËNA ÐlÆB†A ´ÕBQ˺A ÑÍIËmB‡A vA ´ÕBQ˺A jR¶C ľ f§M Ê ,B¦ËÍq ÑÌif PÛBvÌG :¸ºg Ò»¦ Ñ»R¾ÝA ľ ,MA˯ºA ,ÔAjrºA PBJ» ,PB§ÍJA .¼¿§ºA PB¦Bm PÊj¶Ê eAf¦G BzÌC ¸Ã·™ ¸ºB¿¦Ý ÐfÌj¯ºA PBUBÍNYÛA KnY ÑuBˆA ÑÌifvA ¸³ÕBQÊ .¸JmBŠ Ðf¦Bn– :Î»Ì B¾ JzM ÅC ÑÌifv¾ ѳÍQÊ ¼·º ΫJÃÌ ● .ÑÌiBVNºA ÑÍ»¿§ºA cÌiBM ● Ÿ ±AjÝA .ÑÌiBVNºA ÑÍ»¿§ºA ● .ÈzJ² ÊC ȧ®e  ÏhºA ½BA ¬»J¾ ● A B¾ ) ½B¿»º ¼IB³¿¶ |J² Ïhº (ÑÍ¿·ºA ¸ºg Ÿ B– ● .ÑÍ»¿§»º jvN‹ °uÊ ¼R— PBÂBÍJºA ÉhÆ Ê ,PBJ»ðNA ľ ÒÂeÝA f‡A BzÌC ¸Ã·™ ÑÍ®ByG PB¾Ë»§¾ XAieG ©Ë һ¦ ÔBÃI Ÿ KªjM ºA PB¾Ë»§A Ê PBBrúA Ê BÆfui .BÇI À·ZNºA ÈÂC ÎÆ ÑÌifvA ´ÕBQ˺A eAf¦G fæ BdzÍJðM K ºA ÓjaÝA ÑÌiÊjzºA ÐËðˆA ΫJÃÌ Ä¿zÍm AhÆ ,¼n»nN¾ ¼·rI BǿͲjM Ñ»Vn¾ PܾB§NºA ¼¶ ÅË·M ÅC ÑðÍnJºA ÐËðˆA ÉhÇIÊ .ÔBðaÝA ¼²DIÊ Ñ¿£ÂCÊ ¸N¶jq PÜVm ÅDI ѳRºA ¸ZÿNm .Ñ»¾B¶ ÑͺBA ¸MiAeG

24

 y% *^f 

25

 y% *^f 

PBIBn‡A ¼Íºe – ¸ºB οͣÃNºA ¼ÍºfºA

Ëǯ– ¼z®C Ñ®j§¾ KnN·Ã»® ÑÌifvA PÜVnºA Ÿ .PBIBn‡A Á Ò»¦ O®j§M ¾ ¼¾B§M ¼¶ BÇÿzNÌ ºA PBIBn‡A ÁB§ºA ®fºA Ÿ .κB B³®Ê PBÂBÍJºA KÍMI Á˳Nm Ê ,LBnZ»º Î»Ì B¿Í® ¸ÍºG .½BA ½eBJM ÊC ÁAfbNmA ѳÌjðº ÑÃͧ¾ ÑÖ® LBn‡A ef :Ñ»R¾ÝA |§I ● :PB§ÍJA PAfÕB¦ LBnY .¸N¾fa ÊC ¸VNþ ÀÍ»nM ÔB³º È»Ív„ ÀNÌ ÏhºA ½BA ● iBáA PB³¯Â LBnY È»«rM ÏhºA ÒÃJA KYBvº ȧ®e ÀNÌ ÏhºA ½BA : .¸N¶jq ● TBQÝA LBnY .ÈÕAjq fæ TBQÝA ѿͲ : A À£§¾ ѯ»N‹ µjðI ½BA ÁfbNnM PB¶jrº ¼v„ f² .B³IBm Ði˶hA ¸»N¶ B–iÊ ,ij·N¾ ¼·rI TAfYÝA ÉhÆ |§I ÁËͺA ½Üa ÐfÌf¦ PAj ,ÜR¾ PB§ÍJB¶ Ê Ê ,”¯¢Ë¿»º ¨®fºB¶ ÏjÇq ÊC ΦËJmC ¼·rI Tf f² BÇz§I Tf f² BÇz§I ¼²C ÏC ,AfU ieB ¼·rI ÊC Ѷjr»º ÐiBÍm ÔAjr¶ ,ÜR¾ ÁB§ºA Ÿ ÐfYAÊ Ðj¾ ľ ÔAjq Ê .ÐJ¶ ÐlÇUC ¸ºg ¨¾ K»ªC Jy K Ê BÇ»ÍVnMÊ ÑͺBA PܾB§NºA BÇJ³§M .À£Ã¾ ˍ Ò»¦

26

 y% *^f 

PBIBn‡A ¼Íºfº j«v¾ ½BR¾ – Ѷjq

Caps , Inc .

الوصف

عنوان الحساب

رقم الحساب

الﻮدائع الﻤ صرفﯿة والسﯿﻮلة الﻤتﻮفرة

الﻨقد

1111 1111 1121 1131 1141 2111 2211 2311 2411

الﻤبالﻎ الﻤدﯾﻨة لشركة ( Caps ) علﻰ العﻤﻼء

حساب الﻤدﯾﻦ

البضائع والﻤﻮاد الﻤتﻮفرة

الﻤﺨزون الﻤعدات

معدات اﻹﻧتاج الﻤﻤلﻮكة لشركة ( Caps ) أثاث الﻤكتب الﻤﻤلﻮك لشركة ( Caps )

اﻷثاث

الﻤبالﻎ ال تﻲ تدﯾﻦ بﮭا شركة ( Caps ) للﻤﻮردﯾﻦ

حساب الدائﻦ

الرواتب التﻲ لم تدفع للﻤﻮظفﯿﻦ بعد الضرائب التﻲ ل م ﯾتم سدادھا بعد

الرواتب الﻤستحقة ال ضرائب الﻤستحقة

الﻤبلﻎ الﻤستحق لقرض البﻨك

قروض البﻨك

الﻤبالﻎ الﻤقبﻮضة مﻦ الﻤستثﻤرﯾﻦ

رأس الﻤال اﻹضافﻲ اﻷرباح ﻏﯿر الﻤﻮزعة

3211 3211

الدﺧل الصافﻲ الﻤحتفظ بﮫ ﻹعادة اﻻستثﻤار

جﻤﯿع الﻤبﯿعات

الﻤبﯿعات

4111

الﻤﻮاد الﺨام لﻺﻧتاج

الﻤﻮاد التﻲ تم شراؤھا

9111 9311 9411 0111 0211 0311 0411 0911 0011

أجرة الشحﻦ علﻰ الﻤشترﯾات, الﻤبﯿعات

الشحﻦ

ال كﻤﯿة الﻤباعة مﻦ الﻤﺨزون

البضائع الﻤباعة

رواتب الﻤﻮظفﯿﻦ مﻤﻦ ﻻ عﻼقة لﮭم باﻹﻧتاج

رواتب الﻤﻮظفﯿﻦ

إﯾجار الﻤبﻨﻰ مرافق الﻤبﻨﻰ

اﻹﯾجار الﻤرافق

التجﮭﯿزات الﻤستﺨدمة فﻲ مقر الشركة تكلفة اﻹعﻼن فﻲ الﻤجﻼت... الﺦ تكلفة حﻤﻼت الدعاﯾة بالبرﯾد الﻤباشر

تجﮭﯿزات الﻤكتب

اﻹعﻼﻧات

البرﯾد الﻤباشر

27

 y% *^f 

ÃMÊ ÑÍ¿nM ¸º \ÍNÌ ¸MBIBnY ¼Íºe ÈJrÌ ËÆÊ ½BA BÇI ÁfbNnM ºA µjðºA ÀÍ£ BÇI ÀÆBnÌ ºA ѳÌjðºA º οͣÃNºA ¼·ÍA ÑÍ¿nM Ÿ ¸N¶jr KuBÝA ÊC °ÕB¢ËºA ѯ»NbA .ѦËÃN¾ ÁBn²C Ÿ BÇ¿Í£ÃM Ê ¾ ÅC B– ľ ÑÇIBrN¾ ©AËÂC B ÑÌiBVNºA PB¶jrºA À£§  f³® ,ÑÌiBVNºA PܾB§NºA Ê ÔBC jÌËðM ¼Íºfº ÐfY˾ PB¯ÍÃvM PBIBn‡A BǾAfbNmA ľ Ä·¿NM ζ ¹fÌÊlM È÷™ ľ ¼z®C ËÆ ¸JmBŠ .ÑuBˆA ¸MBUBÍNYA ¨¾ ÁÔÜNNº BÇ»Ìf§MÊ .¼ÍºfºA eAf¦G ÑͯͶ ½ËY ÑÍ®ByG PB¾Ë»§– ¼Íºe ÅC j¶hM PBIBn‡A C ΫJÃÌ Ì ÅC fI Û .¸‡Bvº ¼¿§Ì Å Òç¾Ê ¡BJMiA Ⱥ ÅË· Ê ,¸ºB¿¦C •G ÑJnúBI \ÍNÌ ÅC BzÌC ΫJÃÌ Ò»¦ ÑÍ¿Í£ÃNºAÊ ÑÍÂËÂB³ºA PBJ»ðNA ÑÍJ»M ¸º Ê ;ÔAËm fY ¸»Íºe ÅË·Ì ÅC ~¯Ì ÈÂC ¨¾ ¨Íš Jy Ò»¦ AieB² Ñ»¿NA PܾB§NºA ÈÂC ÛG ¸ºB¿¦C Ÿ ¼Íºe ¹ÜN¾A ¸Ã·™ ѾB§ºA ÔBÝA |§I ¨¾ AfU ÍnI ÊC ,PBIBnZ»º Ä¿zNͺ ÉeAf¦G ¸Ã·™ Ê Ñ»v¯¾ Ñ¿ÕB² ÉAjM B¾ ¼§®A .ÐefŠ PB¯ÍÃvNI Ò»¦ .AR¶ ¬ºBJM Û Ä·º ,ÈͺG XBN„ ÏhºA if³ºBI AefŠ Ķ .¸ÍºG ÑJnúBI Bͳðþ ÁܲÝA °ÍºB·Nº ܳNn¾ BIBnY wv ÅC ÏiÊjzºA ľ oͺ ,½BRA ¼ÍJm B²ilºA Ê ,ÔAeËnºA ÁܲÝA °ÍºB·MÊ ,Ô ;ÔAj¿‡A ÁܲÝA °ÍºB·M fYAÊ LBnY .BÍ®B¶ ÅË·Ím KN·A PAlÍǃ °ÍºB·Nº ÅË·Ì ÅC Ò»¦ xjYA ,¸ºg •G Ñ®ByG ¼ÍºfºA ˘ ÑJ¶A˾ Ò»¦ AieB² Û .ѶjrºA ¤¯NYA ,¸N¿ÕB² eAf¦G ÔBÃQC ÁËͺA ¸ºB¿¦C ½ËY ´Íy ¼·rI ¹·¯M jv„ Ÿ ÎVÍMAmÛA ¸®fÇI .¸ºB¿¦DI ÈͺG ÈVNM ÏhºA ÅB·AÊ ¸ÃÆg

28